萬東醫(yī)療（600055）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：
一、經(jīng)營(yíng)情況討論與分析
報(bào)告期內(nèi)，公司推進(jìn)落實(shí)研發(fā)人才戰(zhàn)略，引進(jìn)高端領(lǐng)軍人才，擴(kuò)大社招和校招規(guī)模，研發(fā)人員從期初的170人增加到期末的212人，期末研發(fā)人員占比達(dá)到23%。按計(jì)劃開展重點(diǎn)研發(fā)項(xiàng)目工作：取得1.5T無液氦超導(dǎo)MRI成像系統(tǒng)和全幅DR數(shù)字?jǐn)z影系統(tǒng)NMPA注冊(cè)證書，均為同類產(chǎn)品首發(fā)產(chǎn)品。同期，公司取得包括32排CT、DR新產(chǎn)品、50kW移動(dòng)DR、無液氦超導(dǎo)MRI等多張產(chǎn)品注冊(cè)證書，豐富了公司CT產(chǎn)品線、DR產(chǎn)品線、MRI產(chǎn)品線。
【資料圖】
經(jīng)過十年的快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)各級(jí)醫(yī)院已基本普及裝備DR，國(guó)內(nèi)DR市場(chǎng)開始進(jìn)入存量更新周期，據(jù)招投標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，2022年DR公開招標(biāo)數(shù)量大幅減少，公司DR產(chǎn)品銷量同比減少30%。2022年CT設(shè)備的需求量保持在較高規(guī)模，據(jù)招投標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，CT公開招標(biāo)同比增加較大，且呈現(xiàn)招標(biāo)排數(shù)提高、中標(biāo)價(jià)格降低的趨勢(shì)?；诮?jīng)濟(jì)型16排CT和新推出的32排CT，公司CT產(chǎn)品銷量同比增加300%。公司永磁MRI產(chǎn)品由于磁材價(jià)格居高不下，產(chǎn)品整機(jī)成本不具備優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)整體需求量繼續(xù)減少，公司永磁MRI銷量因此同比減少。隨著公司大孔徑和無液氦超導(dǎo)MRI的陸續(xù)上市，公司實(shí)現(xiàn)在1.5T超導(dǎo)MRI領(lǐng)域的全面布局，公司超導(dǎo)MRI訂單同比有較大幅度增加。隨著國(guó)家推進(jìn)醫(yī)院“五大中心”建設(shè)和縣級(jí)醫(yī)院能力建設(shè)，縣級(jí)醫(yī)院對(duì)DSA產(chǎn)品的需求日益增加，公司推出了幫助醫(yī)院建設(shè)DSA科室的綜合解決方案，實(shí)現(xiàn)DSA產(chǎn)品訂單的快速增長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)，各地醫(yī)院MRI機(jī)房和DSA機(jī)房的準(zhǔn)備工作有所滯后，部分進(jìn)口部件的交貨期也有所延長(zhǎng)，導(dǎo)致公司超導(dǎo)MRI和DSA實(shí)際交貨數(shù)量小于訂單數(shù)量。作為細(xì)分產(chǎn)品，移動(dòng)DR、乳腺機(jī)市場(chǎng)同比略有增長(zhǎng)，胃腸機(jī)市場(chǎng)同比變動(dòng)不大，公司保持在胃腸機(jī)、移動(dòng)DR細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。二、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況（一）公司所處行業(yè)基本情況、發(fā)展階段以及公司所處的行業(yè)地位情況近年來國(guó)內(nèi)醫(yī)療影像設(shè)備格局發(fā)生顯著變化，尤其是國(guó)產(chǎn)龍頭企業(yè)在大多數(shù)品類份額強(qiáng)勢(shì)進(jìn)入前三，打破了GPS維持多年的三強(qiáng)天下，國(guó)產(chǎn)廠商份額加速提升。據(jù)測(cè)算，到2030年，國(guó)內(nèi)CT設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)275億元，MRI設(shè)備264億元，DSA設(shè)備131億元，超聲設(shè)備240億元。報(bào)告期內(nèi)，醫(yī)療影像設(shè)備行業(yè)CT新增裝機(jī)量維持在較高規(guī)模，DSA需求量同比大幅增加，其余大型影像類醫(yī)療器械需求同比基本持平或有減少。目前公司保持DR、DRF、移動(dòng)DR等X射線機(jī)類產(chǎn)品的行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，DSA、超導(dǎo)MRI、CT處于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)第二梯隊(duì)前列。醫(yī)療設(shè)備行業(yè)是少數(shù)政策相對(duì)友好、且具有多重增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素共振的細(xì)分領(lǐng)域，伴有老齡化、國(guó)產(chǎn)替代、出口貿(mào)易等長(zhǎng)期發(fā)展邏輯，又有醫(yī)療新基建、醫(yī)療資源儲(chǔ)備等中短期需求邏輯。老齡化加速推動(dòng)醫(yī)療資源配置需求釋放。老年人得各類慢性病的概率遠(yuǎn)高于年輕人，隨著人民經(jīng)濟(jì)條件的增長(zhǎng)，以及日益穩(wěn)健的醫(yī)療保障，老齡化會(huì)帶來更多的醫(yī)療需求和醫(yī)療設(shè)備配置。醫(yī)療新基建拉動(dòng)醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)擴(kuò)容。雖然政策的持續(xù)深化和衛(wèi)生領(lǐng)域的持續(xù)投入促進(jìn)了我國(guó)醫(yī)療事業(yè)的長(zhǎng)足進(jìn)步，但仍存在醫(yī)療資源總量不足、質(zhì)量不高、結(jié)構(gòu)分布不合理等問題，醫(yī)療短板充分暴露。聯(lián)合印發(fā)的《“十四、五”醫(yī)療裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，是醫(yī)療裝備領(lǐng)域首個(gè)國(guó)家級(jí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，《關(guān)于推動(dòng)公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展的意見》、《公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)行動(dòng)（2021-2025年）》、《“千縣工程”縣醫(yī)院綜合能力提升工作方案（2021-2025年）》等政策文件相繼出臺(tái)，明確補(bǔ)齊縣級(jí)醫(yī)院的資源和服務(wù)能力，到2025年全國(guó)至少1000家縣醫(yī)院達(dá)到三級(jí)醫(yī)院醫(yī)療服務(wù)能力水平，以及支持國(guó)家區(qū)域醫(yī)療中心建設(shè)，到“十四五”末，國(guó)家區(qū)域醫(yī)療中心建設(shè)任務(wù)基本完成，成為跨區(qū)域提供高水平服務(wù)的醫(yī)療集團(tuán)。指導(dǎo)原則提出縣辦綜合醫(yī)院600-1,000張，市辦綜合醫(yī)院1,000-1,500張，省辦及以上綜合醫(yī)院1,500-3,000張。到2035年，醫(yī)療裝備的研發(fā)、制造、應(yīng)用提升至世界先進(jìn)水平，我國(guó)進(jìn)入醫(yī)療裝備創(chuàng)新型國(guó)家前列，為保障人民全方位、全生命期健康服務(wù)提供有力支撐。醫(yī)療設(shè)備迎來國(guó)產(chǎn)替代大浪潮。近年出臺(tái)一系列支持醫(yī)療設(shè)備尤其是中高端設(shè)備國(guó)產(chǎn)替代的政策。國(guó)家在重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)路線圖提出重點(diǎn)發(fā)展影像設(shè)備、醫(yī)用機(jī)器人等高性能診療設(shè)備，其中在縣級(jí)醫(yī)院中國(guó)產(chǎn)的中高端醫(yī)療器械份額要在2020年達(dá)到50%，2025年達(dá)到70%，2025年國(guó)產(chǎn)核心部件國(guó)內(nèi)市占率達(dá)到80%，大幅提高高端醫(yī)療設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率已成為“健康中國(guó)2030”的目標(biāo)之一。各項(xiàng)政策的出臺(tái)都將中高端醫(yī)療器械國(guó)產(chǎn)化推向國(guó)家戰(zhàn)略高度。國(guó)家財(cái)政部及工信部聯(lián)合發(fā)布的《政府采購進(jìn)口產(chǎn)品審核指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)》(2021年版）明確規(guī)定了政府機(jī)構(gòu)（事業(yè)單位）采購國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械及儀器的比例要求。根據(jù)發(fā)布的《關(guān)于城市公立醫(yī)院綜合改革試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，公立醫(yī)院綜合改革中包括落實(shí)公立醫(yī)院基本建設(shè)和設(shè)備購置，配備相應(yīng)的大型醫(yī)用設(shè)備，文件強(qiáng)調(diào)，公立醫(yī)院要優(yōu)先配置國(guó)產(chǎn)醫(yī)用設(shè)備。醫(yī)招采對(duì)2022全年DR進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，常規(guī)DR銷售數(shù)量榜單TOP10中，國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械品牌上榜8家，共計(jì)占據(jù)70.44%的市場(chǎng)份額；CT銷售數(shù)量榜單TOP10中，國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械品牌上榜7家，共計(jì)占據(jù)47.57%的市場(chǎng)份額；醫(yī)療設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化替代正在井然有序的進(jìn)行中。貼息貸款政策進(jìn)一步刺激醫(yī)療設(shè)備采購需求，針對(duì)設(shè)備更新改造出臺(tái)財(cái)政金融支持政策。專項(xiàng)再貸款與財(cái)政貼息配套支持部分領(lǐng)域設(shè)備更新改造，擴(kuò)市場(chǎng)需求、增發(fā)展后勁。發(fā)布擬使用財(cái)政貼息貸款更新改造醫(yī)療設(shè)備的通知，涵蓋了各級(jí)各類醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)，包括縣級(jí)定點(diǎn)醫(yī)院和后備定點(diǎn)醫(yī)院等六大購置主體，以及具體設(shè)備配備清單。貼息貸款將成為醫(yī)療設(shè)備采購的另一重要資金來源。設(shè)備貼息貸款不僅為目前縣市級(jí)醫(yī)院完成當(dāng)年采購預(yù)算提供了保障，同時(shí)也將為設(shè)備采購提供增量，各大設(shè)備企業(yè)都將會(huì)直接或間接受益于貼息貸款的政策。國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力加速提升，龍頭引領(lǐng)加速出海，中國(guó)已經(jīng)形成一批具備出口能力的企業(yè)，行業(yè)整體看，高技術(shù)壁壘的醫(yī)療設(shè)備出口趨勢(shì)加速，部分廠家在國(guó)外建立研發(fā)中心，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行相關(guān)的國(guó)際認(rèn)證，積極參與國(guó)際大型的醫(yī)療器械展會(huì)，從而推動(dòng)國(guó)產(chǎn)設(shè)備的海外銷售。（二）新公布的法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、行業(yè)政策對(duì)所處行業(yè)的重大影響2022年1月，工信部、國(guó)家發(fā)改委、科學(xué)技術(shù)部、商務(wù)部、國(guó)家衛(wèi)健委、應(yīng)急管理部、國(guó)家醫(yī)療保障局、國(guó)家藥品監(jiān)督管理局、國(guó)家中醫(yī)藥管理局等九部門聯(lián)合印發(fā)《“十四五”醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》。規(guī)劃總結(jié)了“十三五”期間醫(yī)藥工業(yè)的重要成就，提出了六項(xiàng)具體目標(biāo)，其中第一項(xiàng)目標(biāo)是規(guī)模效益穩(wěn)步增長(zhǎng)—在全面分析“十三五”期間醫(yī)藥工業(yè)規(guī)模效益指標(biāo)的基礎(chǔ)上，綜合考慮國(guó)內(nèi)外技術(shù)發(fā)展、政策變化等因素，提出"十四五"期間醫(yī)藥工業(yè)營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額年均增速保持在8%以上，增加值占全部工業(yè)的比重提高到5%左右，行業(yè)龍頭企業(yè)集中度進(jìn)一步提高。2022年3月，市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布新修訂《醫(yī)療器械生產(chǎn)監(jiān)督管理辦法》和《醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)監(jiān)督管理辦法》，自2022年5月1日起施行。兩個(gè)管理辦法嚴(yán)格貫徹落實(shí)“四個(gè)最嚴(yán)”要求，落實(shí)《醫(yī)療器械監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，全面落實(shí)醫(yī)療器械注冊(cè)人制度，優(yōu)化行政許可辦理流程，強(qiáng)化監(jiān)督檢查措施，完善監(jiān)督檢查手段，夯實(shí)企業(yè)主體責(zé)任，進(jìn)一步加大對(duì)違法行為的處罰力度。2022年3月，國(guó)家藥監(jiān)局、國(guó)家衛(wèi)生健康委聯(lián)合發(fā)布新修訂《醫(yī)療器械臨床試驗(yàn)質(zhì)量管理規(guī)范》，自2022年5月1日起施行。新修訂《醫(yī)療器械臨床試驗(yàn)質(zhì)量管理規(guī)范》結(jié)合產(chǎn)業(yè)需求和監(jiān)管實(shí)際，簡(jiǎn)化優(yōu)化相關(guān)要求，強(qiáng)化醫(yī)療器械臨床試驗(yàn)相關(guān)方責(zé)任，并將體外診斷試劑臨床試驗(yàn)質(zhì)量管理要求納入其中。2022年9月，衛(wèi)健委發(fā)布國(guó)衛(wèi)辦財(cái)務(wù)函[2022]313號(hào)文件，《國(guó)家衛(wèi)建委開展財(cái)政貼息貸款更新改造醫(yī)療設(shè)備的通知》，對(duì)醫(yī)療機(jī)構(gòu)設(shè)備購置和更新改造新增貸款實(shí)施階段性鼓勵(lì)政策。政策面向符合區(qū)域衛(wèi)生規(guī)劃需求的綜合醫(yī)院、?？漆t(yī)院、中醫(yī)醫(yī)院、傳染病醫(yī)院和民營(yíng)醫(yī)院，使用方向主要是開展診療、臨床檢驗(yàn)、重癥、康復(fù)、科研轉(zhuǎn)化等醫(yī)療設(shè)備購置。以上新公布的法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、行業(yè)政策一方面規(guī)范行業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)，一方面促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。三、報(bào)告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況（一）公司主要業(yè)務(wù)及行業(yè)情況公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為大型醫(yī)學(xué)影像設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)制造、銷售和售后服務(wù)，包括數(shù)字X射線攝影系統(tǒng)（DR）、磁共振成像系統(tǒng)（MRI）、X射線計(jì)算機(jī)斷層掃描成像系統(tǒng)（CT）、血管介入治療系統(tǒng)（DSA）、醫(yī)用診斷X射線機(jī)（DRF）、移動(dòng)式DR（MDR）、數(shù)字乳腺機(jī)（DM），DR用于臨床X射線攝影檢查，MRI用于臨床磁共振成像檢查，CT用于臨床X射線斷層成像檢查，DSA用于臨床心腦血管、外周血管、腫瘤等造影檢查及介入治療，DRF用于臨床胃腸系統(tǒng)、泌尿生殖系統(tǒng)、外周血管系統(tǒng)X射線攝影/透視檢查及ERCP手術(shù)，MDR用于病房、ICU、隔離區(qū)、急救等場(chǎng)合X射線攝影檢查，DM用于臨床乳腺X射線攝影檢查。報(bào)告期內(nèi)，公司DR、DRF位于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)行業(yè)龍頭地位，移動(dòng)DR處于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)第一梯隊(duì)，DSA、MRI、CT、數(shù)字乳腺機(jī)處于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)第二梯隊(duì)?？傮w上，公司X射線機(jī)類產(chǎn)品處于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位，DSA、MRI、CT產(chǎn)品處于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)地位。公司業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)主要來自國(guó)內(nèi)銷售，國(guó)內(nèi)銷售營(yíng)收占比89%。2022年由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化，公司DR銷量同比有較大幅度下降，CT銷量同比高速增長(zhǎng)，符合行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。1、磁共振產(chǎn)品線2022年，進(jìn)口品牌占據(jù)國(guó)內(nèi)超導(dǎo)MRI市場(chǎng)70%的份額，公司在1.5T超導(dǎo)MRI細(xì)分市場(chǎng)占比預(yù)測(cè)4%左右，位于第二梯隊(duì)前列。隨著超導(dǎo)磁體、梯度放大器、譜儀、射頻放大器等核心部件的國(guó)產(chǎn)化，國(guó)產(chǎn)超導(dǎo)MRI整機(jī)價(jià)格處于市場(chǎng)可普遍接受的范圍，具備推廣普及的工作基礎(chǔ)。未來隨著國(guó)家加大衛(wèi)生健康體系建設(shè)、分級(jí)診療體系建設(shè)，超導(dǎo)MRI裝機(jī)數(shù)量有望有較大幅度提高。公司引領(lǐng)推出全球首臺(tái)1.5T無液氦超導(dǎo)MRI，并在高級(jí)別醫(yī)院裝機(jī)應(yīng)用，未來將進(jìn)一步研發(fā)低場(chǎng)到高場(chǎng)全系列無液氦超導(dǎo)MRI；公司正在研制3.0T超導(dǎo)MRI，產(chǎn)品上市后，公司將實(shí)現(xiàn)常規(guī)有液氦MRI從低場(chǎng)到高場(chǎng)的全覆蓋；公司目前超導(dǎo)MRI系列產(chǎn)品1.5T、1.48T產(chǎn)品共計(jì)6個(gè)型號(hào)，在超導(dǎo)MRI領(lǐng)域的全面布局有助于提高銷量和市場(chǎng)份額。通過持續(xù)研發(fā)，不斷提升產(chǎn)品品質(zhì)，增加高級(jí)臨床應(yīng)用，滿足各級(jí)醫(yī)院的臨床檢查需求。報(bào)告期內(nèi)，公司超導(dǎo)MRI系列產(chǎn)品銷售位于國(guó)產(chǎn)品牌前三。國(guó)內(nèi)稀土材料價(jià)格繼續(xù)高位運(yùn)行，導(dǎo)致永磁MRI產(chǎn)品成本居高不下，對(duì)永磁MRI行業(yè)的影響巨大，國(guó)內(nèi)永磁MRI行業(yè)基本處在停滯狀態(tài)，未來國(guó)內(nèi)永磁MRI的市場(chǎng)趨勢(shì)仍然與稀土材料價(jià)格走勢(shì)密切相關(guān)。2、CT產(chǎn)品線2022年，進(jìn)口品牌占據(jù)國(guó)內(nèi)CT市場(chǎng)50%的份額，公司16排、32排CT銷量合計(jì)近百臺(tái)，在64排以下細(xì)分市場(chǎng)占比1.8%，成為主流生產(chǎn)廠家之一。作為CT領(lǐng)域的新進(jìn)入者，公司正在加快CT產(chǎn)品線布局，2022年，32排CT成功取證上市，64排CT預(yù)計(jì)2023年上市，公司將加大CT產(chǎn)品推廣和市場(chǎng)營(yíng)銷力度，抓住CT市場(chǎng)放量的關(guān)鍵窗口期，實(shí)現(xiàn)CT產(chǎn)品銷量位居國(guó)產(chǎn)品牌前列的目標(biāo)。依據(jù)公司制定的戰(zhàn)略規(guī)劃，著力在16層CT的市場(chǎng)穩(wěn)扎穩(wěn)打，目前共有4款新品上市，同時(shí)實(shí)現(xiàn)車載（客車、貨車）CT的銷售，徹底扭轉(zhuǎn)了原來僅有一款產(chǎn)品打天下的局面，實(shí)現(xiàn)了高、中、低檔以及不同應(yīng)用場(chǎng)景的全面布局。在產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力上，實(shí)現(xiàn)了軟、硬件能力的全面提升。完成了32排32層全新結(jié)構(gòu)探測(cè)器的設(shè)計(jì)并投產(chǎn)，該探測(cè)器結(jié)構(gòu)為未來的32排64層、64排128層做好了硬件技術(shù)儲(chǔ)備；實(shí)現(xiàn)了業(yè)內(nèi)最新技術(shù)的“液態(tài)金屬軸承”球管的升級(jí)應(yīng)用，使公司的CT相較使用傳統(tǒng)球管的產(chǎn)品，具備更長(zhǎng)的使用壽命，更好的散熱能力，更低的運(yùn)行噪音等絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。完成了從算法、圖像、操作流程以及穩(wěn)定性的全面升級(jí)，提高用戶體驗(yàn)感；多場(chǎng)景應(yīng)用方面，為滿足更多醫(yī)院的臨時(shí)采購需求，公司安排了方艙CT、車載移動(dòng)CT的現(xiàn)貨儲(chǔ)備，隨時(shí)保證突發(fā)事件的應(yīng)急需求。報(bào)告期內(nèi)，根據(jù)醫(yī)招采的總結(jié)數(shù)據(jù)顯示，公司的CT銷量已經(jīng)已經(jīng)進(jìn)入國(guó)內(nèi)銷量前十的位置，并且CT研發(fā)與美的研究院同步進(jìn)行32排64層、64排、128排、256排的超高端CT的研發(fā)布局，未來將高速成長(zhǎng)，與國(guó)內(nèi)高端品牌在CT產(chǎn)線的各條賽道上實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)。3、DSA產(chǎn)品線2022年進(jìn)口品牌占據(jù)國(guó)內(nèi)DSA市場(chǎng)90%以上的份額，公司DSA銷量占比3.36%，位于第二梯隊(duì)前列，國(guó)產(chǎn)品牌銷量第二。2018年，國(guó)家衛(wèi)生主管部門取消DSA配置證管理并推動(dòng)醫(yī)院“五大中心”建設(shè)，國(guó)內(nèi)DSA市場(chǎng)銷量開始呈現(xiàn)較高速度增長(zhǎng)。隨著微創(chuàng)的發(fā)展，國(guó)家2021年印發(fā)“千縣工程”縣醫(yī)院綜合能力提升工作方案，到2025年全國(guó)至少1000家縣醫(yī)院達(dá)到三級(jí)醫(yī)院醫(yī)療服務(wù)能力水平，發(fā)揮縣域醫(yī)療中心作用。報(bào)告期內(nèi)，公司繼續(xù)推廣介入整體解決方案，從設(shè)備，資金，人員，管理，運(yùn)營(yíng)等五大方面，全面幫助醫(yī)院解決實(shí)際困難，連續(xù)三年幫助近二百家醫(yī)院在短時(shí)間內(nèi)，擁有診療微創(chuàng)介入能力，將利國(guó)利民的介入醫(yī)學(xué)的推廣得以實(shí)現(xiàn)。公司正在研制多款DSA新產(chǎn)品，以滿足快速增長(zhǎng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)需求，采用國(guó)產(chǎn)核心部件研制經(jīng)濟(jì)型DSA，降低醫(yī)院采購成本。研制復(fù)合雜交型DSA，全新上市的產(chǎn)品搭載大熱容量AEG管球，實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)DSA配置超高端管球的目標(biāo)，打破了進(jìn)口設(shè)備在管球上的優(yōu)勢(shì)。在該產(chǎn)品的上市的同時(shí)，公司為了滿足不同類型用戶的需求，產(chǎn)品能夠適應(yīng)不同復(fù)雜程度的手術(shù)，特別推出了多款應(yīng)用，滿足高級(jí)別醫(yī)院的臨床需求。4、DR產(chǎn)品線報(bào)告期內(nèi)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)常規(guī)DR銷量排行榜TOP10中，國(guó)產(chǎn)品牌上榜8家，共計(jì)占據(jù)70.44%的市場(chǎng)份額，處于競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司常規(guī)DR銷量占比19.6%，位于全行業(yè)第一。隨著近十年的推廣普及，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)DR裝機(jī)數(shù)量不斷提高，2016-2020年每年新增裝機(jī)量在一萬臺(tái)左右規(guī)模量級(jí)，處于行業(yè)發(fā)展的高峰平臺(tái)期。自2021年開始，國(guó)內(nèi)DR市場(chǎng)逐步進(jìn)入存量更新周期，連續(xù)二年每年新增裝機(jī)量同比減少，預(yù)計(jì)未來年將持續(xù)下降至一定支撐位，進(jìn)入行業(yè)發(fā)展的維持期。作為DR行業(yè)龍頭企業(yè)，公司繼續(xù)堅(jiān)持自主研發(fā)的信念，擴(kuò)展更為豐富的產(chǎn)品類型，廣泛覆蓋的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，優(yōu)秀的產(chǎn)品品質(zhì)服務(wù)于國(guó)內(nèi)外用戶，連續(xù)多年國(guó)內(nèi)銷量排名第一。在保證基層醫(yī)療銷售的大前提下，繼續(xù)向高等級(jí)醫(yī)院轉(zhuǎn)變，打造國(guó)際化大品牌產(chǎn)品。為積極應(yīng)對(duì)行業(yè)發(fā)展變化的客觀規(guī)律，公司正在加快全幅DR、全身CBCT等高端DR的布局，配置目前全球領(lǐng)先的1.2米全幅平板探測(cè)器，成像視野是原有DR的3倍。一次曝光即可實(shí)現(xiàn)全脊柱或全下肢成像，實(shí)現(xiàn)了全肢成像100%成功率的目標(biāo)。極低的圖像放大率，為骨傷患者提供了更為真實(shí)的圖像比例，臥位全幅平板，讓創(chuàng)傷急救患者實(shí)現(xiàn)了在極少曝光次數(shù)下，快速獲得受創(chuàng)部位信息。預(yù)期可實(shí)現(xiàn)平均銷售單價(jià)和平均毛利的大幅提升，進(jìn)一步補(bǔ)全DR產(chǎn)品線，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。從而達(dá)成公司DR產(chǎn)品收入持續(xù)增加、利潤(rùn)不斷提高的目標(biāo)。隨著國(guó)內(nèi)連續(xù)多年的DR的大量采購，從2020年到2022年，DR產(chǎn)品銷量出現(xiàn)連續(xù)大幅下滑。公司憑借業(yè)界領(lǐng)先的產(chǎn)品質(zhì)量及醫(yī)院認(rèn)可度，在市場(chǎng)下滑的情況下，繼續(xù)領(lǐng)跑DR市場(chǎng)，公立醫(yī)院市場(chǎng)占有率達(dá)到20%以上，保持銷量業(yè)界第一。隨著2022年研發(fā)力度持續(xù)加大，從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，硬件配置，軟件算法，均得到了穩(wěn)定明顯提升。滿足了從基層醫(yī)院到三甲醫(yī)院不同等級(jí)醫(yī)院的臨床需求。5、數(shù)字胃腸產(chǎn)品線數(shù)字胃腸機(jī)處于細(xì)分市場(chǎng)發(fā)展的維持期，據(jù)行業(yè)內(nèi)部預(yù)測(cè)每年新增裝機(jī)量在800臺(tái)套左右，進(jìn)口品牌以日系為主。胃腸機(jī)是公司的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品之一，隨著近年來胃鏡產(chǎn)品的普及應(yīng)用，胃腸機(jī)在綜合醫(yī)院的日常門診量逐步微縮，但是在二、三級(jí)醫(yī)院中，由于胃腸機(jī)功能的特殊性及不可替代性，依舊是放射科必備的設(shè)備之一，更多醫(yī)院面臨著舊設(shè)備升級(jí)、新院采購、?？仆卣沟刃枨螅f東胃腸機(jī)以不輸進(jìn)口產(chǎn)品的功能性，以及更高的性價(jià)比已經(jīng)逐步獲得更多高端醫(yī)院的認(rèn)可，尤其是配置高端功能產(chǎn)品，更為受到青睞。2022年，公司實(shí)現(xiàn)近200臺(tái)套銷售，預(yù)測(cè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占比20%左右，位于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)領(lǐng)先地位。近年來，胃鏡、腸鏡等內(nèi)窺鏡技術(shù)在臨床應(yīng)用日益廣泛，大幅擠壓胃腸機(jī)的市場(chǎng)空間。公司不斷創(chuàng)新研發(fā)，積極拓展胃腸機(jī)臨床應(yīng)用范圍，在常規(guī)的消化道檢查的基礎(chǔ)上，不斷改進(jìn)算法，提升外周血管造影檢查、泌尿系統(tǒng)造影檢查、ERCP造影檢查等圖像質(zhì)量，同時(shí)在高級(jí)臨床應(yīng)用功能上，進(jìn)一步完善低劑量動(dòng)態(tài)透視技術(shù)，窄縫拼接技術(shù)，圖像融合技術(shù)，虛擬限束器等功能，并研發(fā)生產(chǎn)專業(yè)輔助部件，幫助醫(yī)生在更低劑量下輕松完成臨床檢查，拓展了數(shù)字胃腸機(jī)在臨床中的應(yīng)用范圍，公司豐富的數(shù)字胃腸系列產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了市占率的不斷提高。根據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在國(guó)內(nèi)數(shù)字胃腸機(jī)產(chǎn)品的銷量統(tǒng)計(jì)中，公司已經(jīng)連續(xù)4年超躍日本島津，成為目前國(guó)內(nèi)數(shù)字胃腸銷量第一的品牌。6、數(shù)字乳腺機(jī)產(chǎn)品線目前，國(guó)內(nèi)數(shù)字乳腺機(jī)的市場(chǎng)仍處于培育期，銷量緩慢穩(wěn)定增長(zhǎng)。據(jù)醫(yī)招采公開資料顯示，2022年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)數(shù)字乳腺機(jī)銷量排行榜TOP10中，國(guó)產(chǎn)品牌上榜6家，共計(jì)占據(jù)60%以上的市場(chǎng)份額，其中，公司占比2.63%，屬于主流生產(chǎn)廠家之一。為滿足臨床檢查需求，公司正在研制帶乳腺斷層功能的新款產(chǎn)品，以豐富補(bǔ)充該產(chǎn)品線。7、移動(dòng)DR產(chǎn)品線據(jù)醫(yī)招采公開資料顯示，2022年，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)移動(dòng)DR銷量排行榜TOP10中，國(guó)產(chǎn)品牌上榜7家，共計(jì)占據(jù)80%以上的市場(chǎng)份額，處于競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司移動(dòng)DR銷量占比10.76%，位于全行業(yè)第三。2021年到2022年，國(guó)內(nèi)移動(dòng)DR市場(chǎng)從2020年的爆發(fā)式增長(zhǎng)回歸至正常狀態(tài)，維持在一定的銷量。為保持在這一細(xì)分市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司研發(fā)多款新型移動(dòng)DR，豐富補(bǔ)充該產(chǎn)品線，2022年，50kW高功率移動(dòng)DR取證上市，新款移動(dòng)DR正在研制中，預(yù)計(jì)2023年上市。同時(shí)，國(guó)家對(duì)于醫(yī)院ICU床位的考核提出了更多數(shù)量、更高標(biāo)準(zhǔn)的要求，移動(dòng)DR是ICU的必備設(shè)備之一，未來將產(chǎn)生更大的需求量。（二）公司主要經(jīng)營(yíng)模式研發(fā)和生產(chǎn)制造方面，公司設(shè)有DR產(chǎn)品部、動(dòng)態(tài)產(chǎn)品部、CT及探測(cè)器產(chǎn)品部、MRI產(chǎn)品部、發(fā)生器產(chǎn)品部、基礎(chǔ)部件產(chǎn)品部、研究院、采購與制造部，自主研發(fā)設(shè)計(jì)核心部件、軟件、整機(jī)系統(tǒng)，自主核心部件/軟件、系統(tǒng)集成調(diào)試、包裝存儲(chǔ)的作業(yè)環(huán)節(jié)在公司內(nèi)部各產(chǎn)品部完成，非自主核心部件/軟件由國(guó)內(nèi)外專業(yè)的供應(yīng)商提供，其它傳統(tǒng)機(jī)械加工制造、PCB板焊接、線纜加工制造、殼體加工制造等作業(yè)環(huán)節(jié)主要由國(guó)內(nèi)專業(yè)的加工制造企業(yè)配套完成。市場(chǎng)營(yíng)銷方面，公司設(shè)有營(yíng)銷中心、國(guó)際部、品牌部，營(yíng)銷中心負(fù)責(zé)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)產(chǎn)品推廣、銷售，國(guó)際部負(fù)責(zé)國(guó)際市場(chǎng)產(chǎn)品推廣、銷售，品牌部負(fù)責(zé)公司品牌宣傳、展會(huì)展覽。面對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，為積極開拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，做好精細(xì)化營(yíng)銷，2022年，公司國(guó)內(nèi)銷售進(jìn)行了較大調(diào)整，一是將直銷為主的營(yíng)銷模式調(diào)整為直銷+分銷的營(yíng)銷模式，二是區(qū)域銷售團(tuán)隊(duì)從公立民營(yíng)統(tǒng)一調(diào)整為公立和民營(yíng)獨(dú)立，三是嘗試總部統(tǒng)籌直管大客戶（KA）項(xiàng)目，以上調(diào)整將高效利用公司內(nèi)外部資源，營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)分工和責(zé)、權(quán)、利更加明確，有利于達(dá)成公司業(yè)績(jī)目標(biāo)。目前公司外銷占比較低，為加快將公司具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品在國(guó)際重點(diǎn)區(qū)域市場(chǎng)的推廣布局，提高外銷收入和占比，2022年，公司國(guó)際銷售進(jìn)行了較大調(diào)整，確定重點(diǎn)銷售區(qū)域，在重點(diǎn)區(qū)域簽約代理商。售后服務(wù)方面，公司設(shè)有技術(shù)服務(wù)分公司，采用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)裝備到醫(yī)院的數(shù)字化影像產(chǎn)品進(jìn)行實(shí)時(shí)遠(yuǎn)程監(jiān)控，為醫(yī)院用戶提供軟件升級(jí)維護(hù)、硬件故障診斷、維修工程師就近派工等快速高效的服務(wù)，有效縮短維護(hù)時(shí)間、節(jié)省維護(hù)費(fèi)用、提高服務(wù)效率。為保障服務(wù)的及時(shí)性，除本部售后服務(wù)工程師外，全國(guó)各地均有簽約維修站和經(jīng)培訓(xùn)合格的售后服務(wù)工程師作為補(bǔ)充。四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析報(bào)告期內(nèi)，公司按三年規(guī)劃繼續(xù)加大研發(fā)人員招聘和研發(fā)投入，2022年，公司新增研發(fā)人員42名，研發(fā)費(fèi)用1.38億元，研發(fā)費(fèi)用占比提高至12.29%。報(bào)告期內(nèi)，公司在高端DR、無液氦超導(dǎo)MRI、高排CT、高功率移動(dòng)DR等產(chǎn)品線取得突破進(jìn)展，全年共取得15張NMPA注冊(cè)證書并成功上市，助力公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向高端調(diào)整，為公司應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化、向高級(jí)別醫(yī)院轉(zhuǎn)型提供了具備競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。公司布局超導(dǎo)核心部件的自主研發(fā)，全年取得8項(xiàng)專利技術(shù)（1項(xiàng)發(fā)明，5項(xiàng)實(shí)用新型，2項(xiàng)外觀），同時(shí)1.5T超導(dǎo)MRI在高級(jí)臨床應(yīng)用方面聯(lián)合北京大學(xué)、清華大學(xué)、國(guó)家納米中心等高校取得了突破性進(jìn)展，也通過了北京醫(yī)院等6所三甲醫(yī)院的系統(tǒng)評(píng)價(jià)驗(yàn)證，該進(jìn)展將有效助推產(chǎn)品銷售。報(bào)告期內(nèi)，面對(duì)復(fù)雜激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)，公司強(qiáng)化業(yè)績(jī)導(dǎo)向，以營(yíng)銷體系變革為突破，完成國(guó)內(nèi)銷售和國(guó)際銷售營(yíng)銷模式、核心團(tuán)隊(duì)、組織隊(duì)伍的調(diào)整。為落實(shí)國(guó)內(nèi)營(yíng)銷和國(guó)際營(yíng)銷變革調(diào)整，2022年，公司新增營(yíng)銷人員66名，營(yíng)銷隊(duì)伍規(guī)模達(dá)到274名，形成了覆蓋全國(guó)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，能夠快速響應(yīng)終端客戶的需求。五、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)情況2022年公司常規(guī)DR銷售處于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)第一，保持行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位。國(guó)內(nèi)DR市場(chǎng)的變化為公司達(dá)成年初預(yù)測(cè)的全年業(yè)績(jī)目標(biāo)帶來了較大困難，為應(yīng)對(duì)常規(guī)DR市場(chǎng)下降的趨勢(shì)，公司著力布局研制高端全幅DR，2022年5月取得NMPA注冊(cè)證并成功上市，該產(chǎn)品采用1.2米長(zhǎng)的平板探測(cè)器，實(shí)現(xiàn)全脊椎、全下肢一次攝影成像，減少了傳統(tǒng)多次曝光拼接成像的劑量，解決了拼接成像的對(duì)準(zhǔn)難題，為臨床骨科疾病的診治提供了先進(jìn)的X射線影像學(xué)檢查技術(shù)手段。全幅DR的研制成功在為公司帶來較好銷售收入和利潤(rùn)的同時(shí)，助力公司在DR領(lǐng)域建立行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2022年，公司胃腸機(jī)銷售處于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)第一，保持行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位。目前，國(guó)內(nèi)胃腸機(jī)市場(chǎng)處于行業(yè)發(fā)展的維持期，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為島津等日系企業(yè)，公司通過擴(kuò)大臨床診療功能、豐富產(chǎn)品配置、研制新型診斷床等策略，實(shí)現(xiàn)了在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量領(lǐng)先的業(yè)績(jī)。2022年，公司實(shí)現(xiàn)近180臺(tái)移動(dòng)DR銷售，與整體市場(chǎng)狀況基本一致，處于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)第三，具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。公司正研制多款新型移動(dòng)DR，預(yù)期進(jìn)一步提高DR市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占比。2022年，公司DSA銷售位于第二梯隊(duì)前列。目前，國(guó)內(nèi)90%以上的DSA市場(chǎng)被進(jìn)口品牌壟斷，公司已上市DSA產(chǎn)品僅有一款，與領(lǐng)先企業(yè)相比，處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。國(guó)內(nèi)DSA市場(chǎng)成長(zhǎng)性較好，公司正研制經(jīng)濟(jì)型和復(fù)合雜交型DSA產(chǎn)品，預(yù)期進(jìn)一步提高DSA市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占比。2022年，公司MRI銷售與整體市場(chǎng)狀況基本一致，位于第二梯隊(duì)前列。目前，公司已上市產(chǎn)品為1.5T及以下超導(dǎo)MRI，與國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先企業(yè)相比，公司3.0T超導(dǎo)MRI產(chǎn)品還未上市，處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。2022年1月，公司推出首臺(tái)1.5T無液氦超導(dǎo)MRI，完成1.5T超導(dǎo)MRI的系列布局，無液氦超導(dǎo)MRI的推廣有望解決我國(guó)氦氣依賴進(jìn)口、醫(yī)院裝機(jī)后運(yùn)行維護(hù)成本高、超導(dǎo)整機(jī)出口運(yùn)輸困難等難題，有助于提升公司在超導(dǎo)MRI領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。2022年，公司CT銷售超過市場(chǎng)平均增速，成為主流生產(chǎn)廠家。公司CT銷量的快速增長(zhǎng)，有效彌補(bǔ)了常規(guī)DR銷量下滑帶來的缺口。目前，公司上市產(chǎn)品主要為16排CT、32排CT，與國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先企業(yè)相比，公司64排及以上CT還未上市，處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。為抓住國(guó)內(nèi)CT市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的窗口期，公司全力推進(jìn)落實(shí)三年戰(zhàn)略，加大CT產(chǎn)品線研發(fā)投入，2022年，32排CT取得NMPA注冊(cè)證并成功上市。公司正加快研制64排及以上CT產(chǎn)品，預(yù)期縮小與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差距。報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)合并營(yíng)業(yè)收入11.21億元，較去年同期降低3.02%；本年度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額為1.92億元，同比降低7.14％；合并報(bào)表中歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.75億元，同比降低4.27%；公司2022年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為1.85億元，與去年相比增長(zhǎng)106.64%。
六、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析(一)行業(yè)格局和趨勢(shì)目前，國(guó)產(chǎn)品牌DR、移動(dòng)DR、62排及以下CT產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量占比高，處于競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；進(jìn)口品牌DSA、64排及以上CT、超導(dǎo)MRI產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量占比高，處于競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。國(guó)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)持續(xù)加大高端醫(yī)學(xué)影像設(shè)備的研發(fā)投入，豐富補(bǔ)充產(chǎn)品品類，未來預(yù)期國(guó)產(chǎn)品牌DR、移動(dòng)DR、62排以下產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量占比繼續(xù)提高，進(jìn)一步擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)；DSA、64排以上CT、超導(dǎo)MRI產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量占比繼續(xù)提高，具備與進(jìn)口品牌競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。根據(jù)醫(yī)招采發(fā)布的2022年公開市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)產(chǎn)品牌占據(jù)DR國(guó)內(nèi)市場(chǎng)70%以上的份額，未來國(guó)產(chǎn)品牌市場(chǎng)占比將進(jìn)一步提高。公司為國(guó)內(nèi)DR行業(yè)龍頭企業(yè)，占19.6%市場(chǎng)份額，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括聯(lián)影醫(yī)療、安健醫(yī)療、邁瑞醫(yī)療（300760）、普愛醫(yī)療。國(guó)內(nèi)DR市場(chǎng)滲透率處于較高水平，預(yù)計(jì)未來將進(jìn)入維持期，產(chǎn)品將從低價(jià)格普及型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級(jí)為高價(jià)格差異化產(chǎn)品。公司與國(guó)內(nèi)權(quán)威醫(yī)院進(jìn)行合作，通過資深高級(jí)技師對(duì)海量圖片進(jìn)行篩選，挑選不同部位的最優(yōu)圖像，進(jìn)行細(xì)節(jié)的精細(xì)比對(duì)，對(duì)后處理算法曲線進(jìn)行優(yōu)化，從而達(dá)到高標(biāo)準(zhǔn)的圖像效果，為診斷醫(yī)生提供影像基礎(chǔ)。公司高端全幅DR已經(jīng)取證上市，正在研制CBCT-DR，保持在DR領(lǐng)域的行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，預(yù)期為公司帶來銷售收入和利潤(rùn)增長(zhǎng)。國(guó)產(chǎn)品牌占據(jù)移動(dòng)DR國(guó)內(nèi)市場(chǎng)80%以上的份額，未來國(guó)產(chǎn)品牌市場(chǎng)占比將進(jìn)一步提高。公司為行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，占10.76%左右市場(chǎng)份額，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括邁瑞醫(yī)療、聯(lián)影醫(yī)療、普愛醫(yī)療、安健醫(yī)療。移動(dòng)DR為細(xì)分產(chǎn)品，預(yù)計(jì)未來處于低增速穩(wěn)定增長(zhǎng)期，公司正在研制多款新型移動(dòng)DR，有望增加銷量，提高市場(chǎng)占有率。進(jìn)口品牌占據(jù)DSA國(guó)內(nèi)市場(chǎng)90%以上的份額，未來國(guó)產(chǎn)品牌市場(chǎng)占比有望逐步提高。公司為國(guó)產(chǎn)品牌行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，占3.36%市場(chǎng)份額，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括飛利浦醫(yī)療、西門子醫(yī)療、GE醫(yī)療、東軟醫(yī)療。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)DSA市場(chǎng)未來處于較高增速的成長(zhǎng)期，公司正在研制多款新型DSA，開始布局高端醫(yī)院市場(chǎng)，著力二、三級(jí)醫(yī)院，在深耕基礎(chǔ)醫(yī)療市場(chǎng)的同時(shí)，重視高端醫(yī)院對(duì)自身發(fā)展的影響力，提高市場(chǎng)占有率。國(guó)產(chǎn)品牌占據(jù)CT國(guó)內(nèi)市場(chǎng)50%左右的份額，占據(jù)64排及以下70%左右的市場(chǎng)份額，進(jìn)口品牌占據(jù)64排及以上70%左右的市場(chǎng)份額。公司占64排及以下1.8%左右的市場(chǎng)份額，64排及以下主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括聯(lián)影醫(yī)療、東軟醫(yī)療、GE醫(yī)療、西門子醫(yī)療、飛利浦醫(yī)療。目前，國(guó)內(nèi)CT市場(chǎng)處于高峰平臺(tái)期，未來對(duì)64排及以上CT的需求量進(jìn)一步增加。公司僅有16排、32排上市，處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)地位，公司正在研制64排CT，預(yù)計(jì)2023年下半年取證上市，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將獲得大幅提升，有望增加公司CT銷量，站穩(wěn)基礎(chǔ)醫(yī)療市場(chǎng)。進(jìn)口品牌占據(jù)超導(dǎo)MRI國(guó)內(nèi)市場(chǎng)70%以上的份額，其中，3.0T占比80%以上。公司預(yù)測(cè)占1.5T以下4%左右的市場(chǎng)份額，1.5T主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括GE醫(yī)療、聯(lián)影醫(yī)療、西門子醫(yī)療、飛利浦醫(yī)療、東軟醫(yī)療。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)MRI市場(chǎng)未來處于較高增速的成長(zhǎng)期，公司3.0T產(chǎn)品尚未上市，與行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)相比較，1.5T銷量偏低，總體處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，公司正在研制3.0T、系列無液氦超導(dǎo)產(chǎn)品，在市場(chǎng)中保持競(jìng)爭(zhēng)力，能夠快速縮小與行業(yè)頭部品牌的差距，有望增加公司超導(dǎo)MRI銷量，提高市場(chǎng)占有率。隨著國(guó)家對(duì)基礎(chǔ)醫(yī)療能力進(jìn)一步加大投入，同時(shí)對(duì)民族品牌高度扶持的市場(chǎng)環(huán)境下，銷量將會(huì)持續(xù)處于增長(zhǎng)階段。數(shù)字胃腸機(jī)以其獨(dú)特的功能，在消化道檢查中目前仍不可替代，在二級(jí)以上綜合醫(yī)院的設(shè)備配置中是明確要求的必備設(shè)備，大型二、三級(jí)醫(yī)院以及婦幼?？漆t(yī)院等成為主要用戶。在競(jìng)爭(zhēng)中的對(duì)手多為西門子、島津、日立等品牌產(chǎn)品，目前國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品在生產(chǎn)工藝、機(jī)械性能、高級(jí)功能、人性化設(shè)計(jì)、體驗(yàn)感等方面，存在一定差異性。為了滿足用戶的需求，公司對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行多維度的升級(jí)優(yōu)化，首先是高端功能的補(bǔ)齊，在新品中得到較好的體現(xiàn)，另外以往在進(jìn)口高端產(chǎn)品才能實(shí)現(xiàn)的升降床臺(tái)也在研發(fā)過程中，計(jì)劃在2023年將完成注冊(cè)，實(shí)現(xiàn)胃腸機(jī)國(guó)際化標(biāo)準(zhǔn)的競(jìng)爭(zhēng)。(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略基于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展趨勢(shì)，公司每年滾動(dòng)制定發(fā)展戰(zhàn)略，未來三年繼續(xù)加大研發(fā)投入，重點(diǎn)發(fā)展數(shù)字X射線機(jī)、CT、超導(dǎo)MRI、DSA等核心業(yè)務(wù)，規(guī)劃實(shí)施影像設(shè)備AI研發(fā)項(xiàng)目；加大市場(chǎng)投入，以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為主，積極開拓國(guó)際市場(chǎng)，推進(jìn)國(guó)內(nèi)國(guó)際營(yíng)銷體系變革。國(guó)內(nèi)DR市場(chǎng)裝機(jī)量預(yù)計(jì)將逐步減少、移動(dòng)DR和數(shù)字乳腺機(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)、DRF市場(chǎng)處于行業(yè)發(fā)展維持期的預(yù)測(cè)，作為X射線機(jī)行業(yè)龍頭企業(yè)，公司實(shí)施差異化競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，擬開發(fā)CBCT-DR、帶斷層DRF、新結(jié)構(gòu)移動(dòng)DR、帶斷層數(shù)字乳腺機(jī)等新產(chǎn)品，提高產(chǎn)品平均銷售單價(jià)和毛利率，保持公司在數(shù)字X射線機(jī)領(lǐng)域的行業(yè)領(lǐng)先地位。未來國(guó)內(nèi)DSA市場(chǎng)裝機(jī)量預(yù)測(cè)將快速增長(zhǎng)，面對(duì)國(guó)內(nèi)DSA市場(chǎng)被進(jìn)口品牌的壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局，公司實(shí)施補(bǔ)充豐富DSA產(chǎn)品品類戰(zhàn)略，擬開發(fā)經(jīng)濟(jì)型、復(fù)合型新產(chǎn)品，以應(yīng)對(duì)低端市場(chǎng)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，希望保持國(guó)產(chǎn)品牌的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，縮小與進(jìn)口品牌的差距。國(guó)內(nèi)CT裝機(jī)量處于高峰平臺(tái)期，面對(duì)64排及以上CT市場(chǎng)被進(jìn)口品牌壟斷、國(guó)內(nèi)品牌已處于62排及以下CT市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)格局，公司實(shí)施填平補(bǔ)齊戰(zhàn)略，擬研制64排及以下CT，豐富產(chǎn)品配置，滿足從低端市場(chǎng)到中高端市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)；同時(shí)，加快64排以上CT的技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品研發(fā)，在高端市場(chǎng)具備與進(jìn)口品牌、國(guó)內(nèi)頭部企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的能力。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)超導(dǎo)MRI市場(chǎng)裝機(jī)量將不斷增長(zhǎng)，面對(duì)3.0T市場(chǎng)被進(jìn)口品牌壟斷、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)已占據(jù)1.5T市場(chǎng)較大份額的競(jìng)爭(zhēng)格局，公司實(shí)施差異化和填平補(bǔ)齊戰(zhàn)略，在成功推出1.5T無液氦超導(dǎo)MRI的基礎(chǔ)上，擬研制系列無液氦超導(dǎo)MRI，實(shí)現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)跑；擬研制3.0T超導(dǎo)MRI，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)有液氦全面布局，具備與進(jìn)口品牌、國(guó)內(nèi)頭部企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的能力。AI技術(shù)可大幅提高臨床影像學(xué)檢查效率和診斷精準(zhǔn)度、減輕醫(yī)生工作強(qiáng)度，未來臨床影像學(xué)檢查將全流程采用AI技術(shù)，實(shí)現(xiàn)智能擺位、智能掃描、智能成像、智能診斷。公司擬全面布局AI研發(fā)項(xiàng)目，涵蓋數(shù)字X射線機(jī)、DSA、超導(dǎo)MRI、CT的臨床AI需求，為臨床提供先進(jìn)的檢查技術(shù)手段。針對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化和公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化，國(guó)內(nèi)銷售在筑牢基礎(chǔ)醫(yī)療市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，加大高端DR、DSA、超導(dǎo)MRI、高排CT等高端影像設(shè)備和公立二、三級(jí)醫(yī)院的市場(chǎng)推廣?；跉W洲、北美、日韓、澳洲等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)市場(chǎng)基本被進(jìn)口品牌壟斷，原獨(dú)聯(lián)體、中東、非洲、東南亞、南美等發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)對(duì)產(chǎn)品的價(jià)格較為敏感，且有較為廣闊的市場(chǎng)和成長(zhǎng)空間，公司國(guó)際銷售擬在全球重點(diǎn)區(qū)域?qū)嵤┍就粱瘧?zhàn)略，包括設(shè)立銷售辦事處、簽約有實(shí)力的渠道商等。(三)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃2023年，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16億元，預(yù)計(jì)期間費(fèi)用5.01億元，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬母公司的凈利潤(rùn)1.81億元。2023年，公司預(yù)計(jì)DR市場(chǎng)份額在20%以上、移動(dòng)DR市場(chǎng)份額在15%以上、DRF市場(chǎng)份額在21%以上，保持行業(yè)領(lǐng)先地位。預(yù)計(jì)DSA市場(chǎng)份額在5%左右，超導(dǎo)MRI市場(chǎng)份額在4%左右，CT市場(chǎng)份額在4%左右，處于國(guó)內(nèi)第二梯隊(duì)前列。為實(shí)現(xiàn)2023年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，公司計(jì)劃加大全幅DR、1.5T無液氦超導(dǎo)MRI、50kW移動(dòng)DR、高端DRF、32排CT等新產(chǎn)品的市場(chǎng)推廣力度，同時(shí)多款DR預(yù)計(jì)于2023年上半年、64排CT、經(jīng)濟(jì)型DSA預(yù)計(jì)于2023年下半年上市，有力支持國(guó)內(nèi)銷售。公司計(jì)劃加大DR、移動(dòng)DR等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品在國(guó)際重點(diǎn)區(qū)域市場(chǎng)的銷售推廣，實(shí)現(xiàn)國(guó)際銷售的快速增長(zhǎng)。(四)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家對(duì)國(guó)產(chǎn)品牌的大力扶持的同時(shí)也對(duì)國(guó)產(chǎn)品牌的產(chǎn)品性能提出更高要求，對(duì)于國(guó)內(nèi)的二、三級(jí)醫(yī)院，在國(guó)家的資金大量投入，醫(yī)療能力不斷提升的過程中，為了滿足日益提升的疾病的診療需要，對(duì)影像設(shè)備的性能提出更高要求，當(dāng)這一需求在國(guó)內(nèi)、外品牌在同一平臺(tái)上公開競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，國(guó)產(chǎn)品牌中目前可以參與競(jìng)爭(zhēng)的較少，整體還需要相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間，來實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破和臨床驗(yàn)證。
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